Криптовалютный рынок на перепутье: биткоин сталкивается с ключевыми уровнями и внешними угрозами

В условиях изменчивого облика криптовалютного рынка, биткоин, первая криптовалюта в мире, оказался под давлением, столкнувшись с критическим уровнем поддержки на отметке в $65 000. Как сообщает авторитетный источник CoinDesk, это значение означает «себестоимость» активов для краткосрочных инвесторов. С последними ценами вокруг $63 300, есть большая вероятность того, что многие спекулянты начнут распродажу своих монет, как только рынок приблизится к зоне безубыточности.

Аналитики из компании Blockware Intelligence подчеркивают, что биткоин впервые с середины 2023 года опустился ниже совокупной стоимости для краткосрочных держателей монет, сигнализируя о потере прибыли у многих инвесторов, и увеличивая вероятность распродаж. Напоминаем, что в аналогичных ситуациях прошлого года биткоин демонстрировал боковой тренд в течение нескольких месяцев, прежде чем возобновил свой рост, что может повториться и сейчас.

Для долгосрочных инвесторов или «ходлеров», которые являются основой криптоэкосистемы, себестоимость оставляет их в более выгодном положении — менее $20 000 на монету. В такой ситуации текущее снижение цен на 15% от исторического максимума выглядит привычным явлением. Как подчеркивают эксперты Blockware, подобные колебания принимаются рынком как здоровая корректировка движущегося бычьего рынка, способная «встряхнуть» слабые руки и предоставить возможности для долгосрочного инвестирования.

Сезонные колебания и внешние факторы давления

Исторические данные Coinglass свидетельствуют о положительной динамике биткоина в июле, при этом средний рост на уровне 7,4% в условиях плохого закрытия предыдущего месяца. Однако этот сезонный тренд может быть нарушен как последствиями продаж криптовалют правительством Германии, так и предстоящим распределением компенсаций от краха Mt. Gox, что потенциально может оказать давление на цены.

Джонатан де Вет, CIO ZeroCap, выразил опасения о возможности падения биткоина к ключевой поддержке на уровне $57 000, основываясь на текущих рыночных условиях, которые могут вызвать значительные колебания цен в обозримом будущем.

Влияние регуляторных изменений и макроэкономических данных

По словам Джага Кунера, руководителя отдела деривативов Bitfinex, важную роль в динамике биткоина могут сыграть изменения в регуляторной политике и выход ключевых макроэкономических данных. Если экономические показатели окажутся хуже ожиданий, это может совпасть с ослаблением традиционных финансовых рынков, что, в свою очередь, повысит интерес инвесторов к биткоину и другим цифровым валютам как средствам сохранения капитала в условиях неопределенности.

Пратик Кала, официальный исследователь DigitalX, предположил, что рынок криптовалют может перейти в режим консолидации с низкой волатильностью в июле. Он отметил, что сейчас биткоин находится в поиске нового катализатора для роста, и пока такие условия остаются в тени, однако ситуация может измениться в свете приближения выборов в США.

Технические аспекты и влияния ETF

Аналитики Kaiko обратили внимание на резкое снижение объемов торгов биткоином в выходные дни, что также сигнализирует о том, что с момента запуска Bitcoin ETF традиционные рынки начали оказывать значительное влияние на криптовалютную динамику. В 2019 году объем торгов в выходные составил 28%, тогда как в 2023 году этот показатель упал до 16%, в основном из-за того, что торговля BTC-ETF происходит в рабочие часы фондового рынка.

Также стоит отметить, что падение ликвидности, вероятно, связано с закрытием криптовалютных банков Signature и Silicon Valley, которые обеспечивали круглосуточные операции. После их ухода крупные игроки начали проявлять меньшую охоту предоставлять ликвидность на фоне низких объемов торгов.

Важные прогнозы от аналитиков Bitfinex указывают на то, что текущая фаза биткоина может быть связана с консолидацией на фоне распродаж со стороны долгосрочных держателей. Исследователи CryptoQuant предсказывают, что третий квартал может стать временем новых возможностей для возобновления ралли на рынке криптовалют.

В условиях быстро меняющейся инвестиционной среды, анализ данных, макроэкономические изменения и давление со стороны регуляторов, неопределённость продолжает оставаться ключевым фактором для активного управления портфелями в сфере криптовалют.